缺水、缺电、缺疫苗 台湾地区芯片供应危机升级

根据疫情实时大数据，截至 5 月 24 日 7 点，中国台湾地区现有确诊病例 3166 例，防疫措施调至三级警戒，除了银行、医院等必要机构外，几乎所有公共场所都要关闭，室内五人以上不得集会。

尽管中国台湾地区科技产业早就超前部署，作业已经分流，但如果全球芯片制造重镇台湾无法快速摆脱疫情及资源困境，可能会致使缺芯潮雪上加霜。

01. 疫情冲击：1 名员工确诊，10 余名员工隔离

对于有一名台积电员工被确诊新冠肺炎，对此，台积电说明，该员工已入院进行妥善诊治，目前症状轻微，台积电将持续关切并提供相关咨询与协助，此事件不影响公司的运营。

台积电回应称，该员工曾在上周末与确诊者接触，周日进入公司后即接获通知被确诊，随即离场并主动隔离，隔离期间采检确认阳性。

台积电第一时间追溯公司内该员工的接触史，确认有大约 10 余人曾与该确诊者近距离接触，当日就让这些近距离接触者离场并进行为期 14 日的居家隔离，目前他们都没有不适症状。

另外，台积电已对该员工工作区域及公共区域加强消毒，并持续每日监测隔离者健康状况，提供必要的协助。

在此之前，台积电宣布自 5 月 19 日 0 点起启动分组分流及居家办公，宏碁、友达、群创、联发科等其他台湾科技大厂均陆续启动办公室分流、居家上班机制，尤其是高感染地区员工不得进公司。为了确保营运不受疫情冲击，有些企业还发放了员工防疫补助金。

而随着中国台湾地区疫情加剧，在家办公、远程教育必备的笔记本、平板电脑等设备用量大增，致使原本就因为电厂人为及设备故障导致的大规模“电荒”形势更加紧张。

02. 跳电危机：一周两次大停电

台媒报道称，5 月 18 日，台湾兴达电厂 1 号机再出故障，致使过去 5 天台湾岛内已经出现两次大停电（13 日、18 日），因当晚发电机组未及时恢复，全台达 2000 万户被限电。

随后中国台湾地区“经济部”被传要求台积电挪移或暂停部分产线以减少用电，这一传言引起岛内舆论哗然。当日该部门辟谣称并未要求台积电少用电，台电公司与台积电的需求响应（Demand Response）合作模式，是鼓励公司在用电尖峰的短时间内，使用自用发电设备供电，以不影响产能，也可以减少从电网内购入的电力，降低电力系统负担，许多大型公司都设置有多部自用发电设备。该部门非常感谢台积电在冲刺产能时，仍在供电吃紧时刻，以自用发电设备提供协助。

中国台湾地区“立委”高金素梅 5 月 18 日表示，台积电是最大工业用电户，自 2010 年到 2019 年，其用电增加 223.8%；2020 年，台积电 5nm 厂投产，一年用电量达 63 亿度，超过中国台湾地区东部 56 万人口的用电量；明年台积电 3nm 厂投产，每年用电量 77 亿度，超过台南市一年的民生及商业用电，一个 3nm 厂的用电量，等于全台湾用电量的 3%。

如果中国台湾地区电力资源供应问题不能得到很好的解决，大概率会对台积电等晶圆代工厂在岛内的生产及产能扩张造成一定限制。

03. 供水吃紧：新竹 6 月实施“供五停二”限水令

更糟糕的是，中国台湾地区还面临着 56 年未遇的严重干旱。自今年开年以来，台湾缺水问题一直未能得到有效缓解，各大水库水位一降再降。而缺水更是导致水力发电厂的发电能力受到限制。

5 月 19 日，据台湾经济日报报道，台积电决定自 5 月 21 日起，针对新竹科学园厂区的用水短缺，将提前增加水车载水车次以维持正常生产。

自 5 月 21 日起，中国台湾地区水情管理部门要求桃园市、新北市再次减量供水，台南、高雄工业用水大户再节水 13%。如果降水继续不足，自 6 月 1 日起新竹地区将实施“供五停二”限水措施，台积电等厂商所在的新竹科学工业园区虽然无需停水，但节水率须由 15% 提升至 17%。

▲新竹分区供水节水措施

短期内，台积电等厂商通过增加水车载水次数等举措加以应对，暂时不会对生产造成影响，但如果缺水长期难以缓解，难免将影响到芯片产能。

04. 产能告急：芯片下单到出货时间拉长到 17 周

一边是台湾水电资源及疫情危机加剧，另一边，各大芯片设计厂商正排队指望着台积电等中国台湾地区晶圆代工厂商的产能。

据台湾经济日报报道，此前因缺芯潮来得又急又猛。为了厘清是重复下单还是真实需求，自去年下半年以来，晶圆代工厂商陆续启动部分涨价等措施来改善交期。在此背景下，台积电、联电、力积电等台湾厂商的产能均已满至今年年底，且先前易造成芯片交期持续拉长。

供应链透露，联电的一个新产品以 12 英寸晶圆生产，最快交期为 17 周，最慢可能会到 2~3 季，8 英寸快则 14 周，最慢长达两季，相较过去普遍 2 个月可交付给客户验证，当前交期较往年长 1.5 个月。

Susquehanna 金融集团的最新研究报告显示，芯片半导体业客户向晶圆代工厂下单到出货的“前置时间”（交期）在 4 月已经普遍拉长到 17 周以上，而且是连续第 4 个月大幅拉长，是自 2017 年统计这项数据以来最长的交期，进入了“危险区域”。

根据其统计，半导体在 4 月的交期比 3 月时的 16 周进一步拉长。其中，电源管理芯片在 4 月的交期高达 23.7 周，比 3 月拉长约 4 周；工业微控制器交期也拉长 3 周，耳机芯片更长达 52 周以上。

Susquehanna 分析师 Chris Rolland 在研究报告中提到，前置时间增加通常由客户的“不良行为”组成，包括库存积累、安全备货的建立，以及重复下单，“这些趋势可能已经导致半导体产业处在出货量高于真正客户需求的初期阶段。”

据台媒报道，为了解决当前车用芯片短缺问题，台积电已经采取了前所未有的行动，包括重新调度其他产业客户的产能。

在参与美国商务部的半导体视频会议后，台积电表态称预计将今年 MCU 的产量提升 60%，较 2019 年疫情前的水准提升 30%。同时，台积电还将持续与汽车供应链合作，以解决当前的芯片短缺问题。

另一边，其他消费电子客户也在追加订单。例如台湾最近爆料称，高通在台积电中科 15B 厂 6nm 制程增加了约 1 季度 2 万片的投片量，较原本的量多 1 倍，预计 8~9 月间产出，同时也洽谈了明年 5nm 的新增投片量。

为应对客户需求，台积电已启动三年 1000 亿美元的大扩产计划，2021 年资本支出也上调至破纪录的 300 亿美元，其中 80% 左右的支出将用于 7nm 及更先进制程的扩产。

台积电总裁魏哲家此前曾在法说会上预告，整体半导体需求依旧强劲，产能短缺可能持续至 2022 年，成熟制程短缺状况更将持续到 2023 年。

台湾经济日报称，据业界观察，今年首季芯片交期较往年拉长 1 倍，第 2 季交期再拉长情况增幅相对有限，并出现疲态，反映近期半导体部分终端应用新增订单放缓。

而随着晶圆代工产能持续短缺，芯片涨价现象将持续下去。例如意法半导体、德普微电子、芯龙半导体、富鸿创芯、必易微电子等厂商均在本月发布了新的全线产品涨价函。

05. 缺水、缺电、缺疫苗困住台湾芯片业

缺水、缺电、缺疫苗，正成为压住中国台湾地区发展的三座大山，也是台湾迫切需要解决的难题。一旦这些资源的紧缺问题影响至台湾出口，其经济很可能会受到沉重冲击。

目前台积电等中国台湾地区科技大厂已经制定好各种防范措施，着力保障生产线正常运作。不过接连陷入的资源困境何时解局仍是未知数，现阶段还难以对台湾芯片半导体供应链受影响的程度做出准确的评估。而一旦台湾半导体供应链厂商减产，其影响必然将蔓延至全球 IT 产业链。