华为徐直军：美国制裁引发恐慌性备货导致全行业半导体供应短缺

发表于 4年以前 | 总阅读数：435 次

徐直军说，大家都很关注华为受美国制裁以后，华为能不能持续活下去、供应问题如何解决的问题。大家都知道，半导体产品的设计和制造流程非常复杂，需要非常高的研发投入和资本支出。在这种背景下，形成了高度专业化的全球产业链，不同地区根据自身优势在产业链中发挥不同的作用，促使半导体产业不断实现技术创新、降低产品价格，使全球的企业和消费者受益。

假设未来没有全球产业链的合作，而是在每一个区域建立起完全自给自足的本地产业链，根据美国半导体产业协会发布的报告，在高不确定性的时代，要加强全球半导体供应链，全球将需要增加至少1万亿美元的前期投资。根据报告，半导体产品价格需整体上涨35%-65%，才有可能解决支撑去全球化产业链的代价，这就会导致我们消费端电子设备成本的上升。大家很清楚，现在芯片代工的价格已经在上涨之中，台积电已经给所有的客户都在发信，提示涨价。如果说芯片代工涨价，紧接着就是芯片本身涨价；芯片涨价，就是所有的消费电子产品涨价，面向工业需求的产品也要涨价。在未来几年，涨价是可预期的。

过去两年，美国对华为进行了三次制裁，这三次制裁对华为的伤害是很大的，我们（受到的）持续伤害还会逐步显现。但是，（美国的制裁）对全球半导体产业的伤害更大，为什么呢？由于这些对华为的制裁，破坏了全球半导体产业链的信任体系，迫使更多的国家不得不考虑半导体供应链的安全问题。目前我们已经看到，欧洲也好，日本也好，中国也好，都在加大半导体的投资，特别是欧洲明确强调，要实现“半导体的自主”。去年12月份，包括德国、法国、西班牙等17个国家发表了关于欧洲处理器和半导体科技计划的联合声明，决定投入巨资来发展欧洲的半导体产业能力。

从另一个方面讲，由于美国对华为的制裁，已经造成全球企业恐慌性的备货——特别是中国企业。所以大家都希望由原来的零库存备货（变为）三个月、半年或者说越长越好。如果每一个企业都采用这种备货的策略，他们的产品价格一定有不确定性。在全球范围内，过去这么多年来，我们都在努力追求供应链零库存的情况下，这种恐慌性的备货就造成了今年全球半导体供应紧张或供应短缺的核心问题。本来大家应该都是零库存正常运转，现在某一个企业说“我要备货一个月”，整个节奏基本上就乱了。事实上很多企业备货不止一个月。所以说，今年的半导体供应紧张和短缺，美国对华为制裁造成全球企业恐慌性备货是一个主要原因。

最后，美国对华为公司及其他企业的制裁，正在演变为一个全球、全行业的供应短缺的问题，未来引发新的全世界经济危机也未可知。所以说，我们认为解铃还须系铃人，要让整个半导体产业重归正常的商业秩序，避免更大的危机，根本的答案就是在重建全球信任、恢复全球产业链合作。

我呼吁全球领导人充分正视潜在的巨大风险，发挥他们的共同智慧，共同重建全球信任，尽快恢复全球产业链的活动。

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