韩国疫情升温，中国面板产业的“危”与“机”

集微网（文/Kelven）似乎才看见中国的新冠疫情有得到控制进一步降温的眉头后，作为全球面板产业的重镇日韩却开始疫情爆发起来。

据韩国中央防疫对策本部通报，截至当地时间3月2日0时，韩国较前一日下午16时新增确诊感染新冠肺炎病例472例。韩国累计确诊新冠肺炎4212例，死亡22例。韩国已经成为中国大陆外疫情最严重的地方。

在韩国疫情的重灾区，包括三星和LG在龟尾的工厂也已经再次停工。LG Display表示已经将位于龟尾市的显示模块工厂停工。

中国光学光电子行业协会液晶分会在2月28日发表了致显示业界同仁的公开信，呼吁大家关注日韩疫情，力所能及地向日韩同行企业分享防疫经验和提供援助。

液晶分会的常务副秘书长胡春明向记者表示：“日韩疫情暂时来看并没有给中国显示面板产业带来直接的影响，不过如果疫情继续升温，可能会对显示面板行业上游的原材料和部件的供应产生影响。”

韩国扰动全球电子产业供应链

根据资料来看，国全境17个行政区域均出现感染案例，但分布集中在两片区域。最大一片是偏东南的大邱市和庆尚北道。首尔市和京畿道，这两地占全韩GDP比重达45％（2017年名义GDP）。到目前为止，韩国虽对大邱市人口进出采取一定限制，但尚未采取类似中国武汉市那样的封城措施，因此疫情有进一步从大邱向首尔扩散的危险。

韩国作为全球电子产业供应链重要的一环，此前受到中国市场疫情需求下降的影响，其整个产业出口已经在下降。如中国制造业停工，导致韩国部分企业的零部件供应不足，进而影响产品的生产。

假如疫情继续在韩国本土蔓延开来，那么这会令更多的企业逐步降低生产水平，甚至进一步停工。在中国疫情还没完全恢复过来的情况下，韩国同样作为全球电子产业链重要的一环，如果因疫情停工或者减产，这会加剧全球供应链的紧张。

韩国制造业在全球占比是很高的，并且产品具有很强竞争力，大部分处于产业链的上游，均是为下游提供原材料和部件供应。

OECD数据显示，2015年韩国为全球供应了4.3％的制造业上游中间品。其中，全球电子产业10.2％的中间品来自韩国。造船、钢铁制品、汽车、电气设备以及橡胶塑料等行业，全球对韩国中间品依赖度也较高。

全球显示面板格局新变化

在聊韩国疫情对全球面板产业链影响前，首先需要了解当今面板格局如何。实际以LCD面板为例，2017年Q2开始，电视LCD面板的价格连续10个月下降，出现市场供过于求的局面，导致LCD大尺寸面板价格一路走低，这也导致电视LCD面板生产厂的利润不断收缩。

在持续亏损、多做多亏的压力下，韩国和中国台湾地区面板厂商率先调整产能。在这市场环境下，三星、LGD等企业减少或关闭旗下LCD液晶面板厂等举措，降低了液晶面板产能，转向附加值更高的手机、车载液晶等面板的研发和生产。

根据消息显示，LGD将在2020年底关闭其韩国本土LCD TV 面板产能，仅保留广州产线（产能210K/月）。同时，三星也计划于2021年底前关停其所有的LCD TV产线。另外，友达、华映、松下等厂商也纷纷减产。

有行业人士表示，即使面板价格重新上涨，三星和LG也不会再复产，因为其已经完成LCD面板的产业转移，加上他们自用的比例不高，所以复产的利润率也不高，同时会涉及一些产业链的问题。

随着韩国和台湾LCD面板的减产或停产，全球主要的LCD面板基本会集中在中国大陆。当然随着LCD面板市场的供需逐步平衡后，中国国内厂商方面LCD产能扩张也已经接近尾声。

今年的产能主要来自于京东方的武汉10.5代线（120K/月）和惠科的绵阳8.6代线（120k/月），再往后，除了华星光电的T7的11代线以及惠科H4、鸿海广州二期之外，更没有新增产能。

2020年开春，在新冠肺炎疫情的影响下，面板上游原材料供应短缺，导致LCD面板产能利用率下降，面板供给缩减让2月电视面板价格出现了上涨。随着海外地区疫情超预期发展，将可能加剧面板供应紧张的局面，并导致价格持续上行。

在韩系大厂三星和LGD开始有意识减产LCD面板的前提下，全球面板的需求依然在增加，预计订单或将会向大陆的京东方、华星光电等厂商转移，这是因为过去几年伴随着国产厂商的大幅扩产，LCD行业竞争格局发生巨大改变，BOE和华星光电份额大幅提升，LCD面板产业逐渐集聚，中国国内具有产业规模的成本优势。

当然现在疫情已经开始向全世界蔓延，而全球显示面板重镇的韩国和中国都受到了较大的影响。在电视、手机、PC等显示产品对上游要求越来越高的情况下，如何迎合下游需求同时又要保证充足的供应，这也会在接下来影响着面板产业格局的变化。

中国显示面板厂商的“危”与“机”

前面已经提到，显示面板产业作为韩国的一大重要支柱产业，市场上大多数的LCD和OLED面板基本来自中韩两地。韩国在LCD面板市场份额约占30%，柔性OLED面板市场份额高达90%。

随着韩国疫情的升温发展，三星和LG面板厂商的产能出现了不同程度的供给问题。如在韩国龟尾市的电子工业区，那里边有数间LG电子的电视工厂。处在疫情比较严重的龟尾市，LG Display也要求到过大邱地区的员工近两周不要来公司上班。

有熟悉面板行业的人士对记者表示：“疫情突然爆发让韩国方面的面板厂商来不及应付，原来为了应对中国疫情导致的显示面板所需的化学材料和零部件供应出现问题，韩国方面是支持本土化的材料和零部件供应，但是韩国本土疫情的爆发又令三星和LG的产能再次受到影响。”

相比较下，在2020年年初中国的疫情爆发实则对中国面板厂商的生产影响不大。液晶分会的常务副秘书长胡春明表示由于半导体显示行业生产的特殊性，其需要保持不停工生产。

“今年春节前后国内面板企业一直保持连续生产，如京东方和华星光电均有人留守继续值班生产。春节假期后，一些返乡员工陆续复工，国内显示面板行业的人员复工率已达85%以上。”胡春明表示。因此对于面板市场来说，新冠疫情对于今年2月份的面板影响主要在市场需求端，其对供给端的影响实际并不大。

作为疫情主要省份武汉，其集聚了华星光电、武汉天马、京东方等一批国内领先的新型显示企业。即便武汉因疫情原因被封锁，面板厂商在其他地方的产线仍在正常运转。以TCL-华星光电各产线为例，深圳的4条大尺寸产线T1、T2、T6 及惠州模组厂都按计划正常进行生产。

当然疫情对于面板厂的影响还是存在的，以京东方与TCL华星为例，受到材料供应短缺以及人工复工率不高的影响，这两家企业2月份未达满载生产，产线稼动率有所下降，不过其所受的冲击远比其他电子行业的要低，例如手机组装工厂等。

群智咨询表示，受新型冠状病毒疫情的影响，复工延迟及上游材料供应不足导致“春节”后面板厂短期供应较预期减少。而需求端，海外市场受“赛事”需求拉动，备货需求强劲。

国内市场虽然1~2月整机销售惨淡，但2月面板备货需求暂无明显调整，进而导致全球液晶电视面板供需关系短期趋紧。不过随着复工率及材料供应的恢复，预计3月面板产出状况将大幅好转。

“中国刚开始的疫情其实是对面板上游本地材料供应商影响较大，但随着本地材料企业陆续复产，材料供应的问题也在逐步缓解。”胡春明指出。一般来说，显示面板厂商会有2-3个月的原材料库存。在国内疫情情况逐渐好转的前提下，中国大陆显示面板的供应链受到的影响不大。

一位面板显示行业分析师对记者表示：“目前韩国的疫情暂时并不会对中国显示面板行业带来影响，这是因为韩国疫情比较集中在大邱地区，那个地区材料的配套企业比较少，反而最受影响的是下游，如三星龟尾市的手机生产工厂。”

当然如果韩国疫情持续和扩大下去，影响可能会出现变化。“韩国疫情扩大中长期来看可能会对中国显示面板上游的原材料和部件供应产生影响。”胡春明表示会继续关注行业的走势。

韩国拥有着显示面板行业的上游材料和相应先进部件的产业布局，不过近几年国内显示面板材料产业同样发展迅速，如出现了长信科技这类行业巨头。据了解，长信科技的减薄业务主要是针对LCD（液晶显示）面板和OLED（有机电激光显示）面板，其业务客户群涵盖京东方、天马、华星光电、中电熊猫、夏普、LG、群创、友达等国内外知名面板厂商。

在韩国疫情爆发后，长信科技依旧可以满足一部分厂商的需求，而在显示面板产业上游材料和部件供给的危机当中，国内显示面板产业可以借此补足做强全产业布局，以此机会进入到一些行业面板巨头的供应链当中。

胡春明谈到中国面板企业应对韩国疫情的对策时谈到，企业可以采取积极采购的措施，加大材料的库存以便提升疫情结束时间的不确定性。在行业方面，本地的上游材料企业可以积极开发新产品，加速扩大本地化市场。

据了解，目前大部分的显示材料已经实现本地化生产，疫情可能也会导致日韩相关供应商分散投资，把部分材料生产转移到中国大陆。目前国内厂商无论是原材料供应还是产线复工情况均好于韩国。

从下游市场需求来看，2020年的欧洲杯和东京奥运会等体育赛事将会扩大面板需求，而且面板价格将会有所提升，可以预测2020年显示面板市场仍会迎来上行发展。LCD面板价格上涨，当中既有疫情影响下的短期供应减少的原因，同时更重要是面板产能结构调整、产业合理回调的原因。

随着日韩面板厂商减产或关停产线，加上疫情导致韩国的面板产能受损和下游需求的增加，中国面板厂商将迎来新的机遇。

疫情过后，京东方、TCL、华星光电等国产厂商市场份额将会有所提升，其是否会对全球显示面板格局又再产生深刻影响，我们拭目以待。

（校对/范蓉）

【注】2月6日，集微网成立由十几名资深记者组成的中国芯疫情危机与应对报道小组，愿意反映行业问题的半导体产业上下游企业，可根据对应领域与以下记者联系。